Если о рынках и можно сказать что-то с определенностью, так это то, что многое на них меняется. В начале 1960-х рост показателей денежной массы рассматривался как очень бычий фактор, всегда приводивший к повышению цен акций. По неизвестной причине в конце 1970-х и начале 1980-х увеличение показателей денежной массы, публикуемых Федеральной резервной системой — самой большой из всех частных корпораций, — вызывало падение цен акций. В 90-е годы на денежную массу никто и не смотрит, на рынок она почти не влияет. То, что когда-то было священным, сегодня стало очевидно бессмысленным. Как всегда, однако, встает вопрос, можем ли мы добиться большего успеха?
Эти сделки основаны на времени месяца и праздниках. Как только эта часть сценария материализуется, я возьму разницу между открытием и максимумом каждого из прошлых четырех дней и разделю ее на 4, чтобы получить среднее «покупное колебание». Мне нужно реальное доказательство, что рынок движется по свежей земле, по новой территории, поэтому я буду покупать выше открытия, на уровне, равном 180 процентам от 4-дневного среднего значения колебания. За все эти годы я видел немало успешных сделок с использованием ударных дней и “ловушек” на 5-, 30-минутных и часовых ценовых графиках рыночной активности.
За последние несколько дней мне не удалось найти подписчикам ни одной выигрышной сделки, да и моя собственная торговля, сиявшая славой и величием, несколько дней назад потеряла весьма значительную долю своего блеска. Я хочу схватить их за лацканы и сказать им, что это нелегкий бизнес, что, кто бы ни сказал вам, что это так, он серьезно ввел вас в заблуждение. После почти 30 лет торговли большая часть всего рынка по-прежнему выше моего понимания. Как ни банально это звучит, я все еще справляюсь кое-как, понимая, как ничтожно мало я знаю о рынке… Мне кажется, я никогда не буду способен постичь его целиком, а кое-что мне приходится переучивать. Бойтесь, как чумы, придавать какое-либо значение каким-либо предсказаниям будущего.
- Они более счастливы, когда торгуют, выигрывая или проигрывая, чем когда не торгуют.
- Как только эта часть сценария материализуется, я возьму разницу между открытием и максимумом каждого из прошлых четырех дней и разделю ее на 4, чтобы получить среднее «покупное колебание».
- Наша последняя попытка улучшить результат состояла в использовании TDW как фильтра, существенно улучшающего производительность.
- Наконец, третья, нижняя линия — это дни, которые закрылись с более чем $1,000 прибыли выше цены открытия.
Читать всем!!!, кто практикует системную торговлю.
Если изменения цен нет или оно невелико, спекулянт как бы застревает на месте, так как цена не следует тренду. Применение этой лучшей в наборе системы к более ранним данным привело к потере $28,725, как показано на рисунке 2.4. Позднее ли, раньше ли, время, длина или цикл скользящих средних, которые работают в одном периоде времени, не работают в другом. Не забывая о вышесказанном, я переместился от типовой диаграммы к реальным графикам швейцарского франка и кофе (см. рисунки 1.8 и 1.9). В первую очередь я отметил все краткосрочные колебания, а затем начал наносить, согласно фигуре, максимальные/минимальные краткосрочные точки. Затем я идентифицировал следующую группу максимальных/минимальных среднесрочных точек и, наконец, перешел к долгосрочным точкам.
Биржа, Фондовый рынок
Давайте рассмотрим самые лучшие результаты нескольких не связанных между собой товарных фьючерсов, используя несколько точек для измерения взрывного движения. В таблице 4.1 показаны результаты покупок на следующий день (завтра) с уровней, рассчитываемых путем прибавления процента сегодняшнего диапазона к сегодняшнему закрытию. Данные, внесенные в список, включают наименование товарного фьючерса, процент от диапазона, прибыль в долларах, точность и среднюю прибыль на сделку. Есть несколько способов измерения этой величины.
Единственный ваш контроль в этом бизнесе — это установление стоп-ордера (stop-loss point) — уровня, на котором мы закрываем позицию. Да, на следующее утро рынок может открыться с гэпом дальше вашего стопа (проскочить за ваш стоп), хотя это редкий случай, но даже тогда мы можем ограничить потери, имея стопы и горячее желание выйти из проигрышных сделок. Неудачники держатся за убытки, победители — никогда. В отмеченной точке мы видим, что в 15 процентах случаев мы получаем дни огромных скачков, если движение к минимуму составляет меньше 10 процентов.
Обзор книги Ларри Вильямса “Долгосрочные секреты краткосрочной торговли”
Я всегда добивался лучших результатов, когда торговал только на одном или двух рынках. Отключившись от всего, я приобрел способность тщательно изучить, как работают мои отобранные рынки, что их двигает и, возможно, еще более важно, — что их не двигает. Никогда и никому не удавалось добиться большого успеха без концентрации таланта, намерения и действия. Чем больше вы сконцентрированы на том, что делаете, тем больших успехов вы достигнете. Для рынков, двигающихся медленнее, я задержал бы катапультирование на день или два, чтобы дать рынку время обеспечить рост моей средней прибыли на сделку. Если вы уже набили руку в этой игре, то, возможно, уже спросили себя, долгосрочные секреты краткосрочной торговли не лучше ли одни месяцы, чем другие.
Вы можете быть так скованы страхом, что все ваше внимание сконцентрировано на самом страхе, а не на выполнении правильного действия. Есть несколько факторов, отличающих побеждающих трейдеров от неудачников. Возможно, меньше всего значения придается тому, что я называю «запиранием».
Видеообзор книги Ларри Вильямса “Долгосрочные секреты краткосрочной торговли”
- Так как многое из того, что делала Хилари, освещалось средствами массовой информации неправильно, я подумал, что вы захотите узнать то, что я раскопал.
- Он хорошо служил мне с тех самых пор, как я проникся этой идеей в 1977 г.
- Если правила не соответствуют условиям или условия не соответствуют правилам…
- Они абсолютно предаются торговле, но так как они с самого начала делают все неправильно, их катастрофы столь масштабны или постоянны.
Кажется, все мы являемся или думаем, что мы очень умные ребята. Потому что «мы знаем лучше», мы спорим по поводу политики, религии и, хуже всего, о рынках. Таким образом, когда мы явно видим, что рынок находится в нисходящем тренде, то стараемся поймать минимум, пытаясь переспорить сам рынок. После всех проведенных мною семинаров, написанных книг и статей, мне становится все более и более ясным, что недостаточно иметь только выигрышные подходы и стратегии. Я понял, чего-то не хватает, чтобы реализовать мои намерения проводить больше выигрышных сделок. Позвольте мне сказать вам, о лояльный последователь, что у меня всегда бывают проигрышные сделки.
Я замечал это за многими трейдерами, да и сам не раз пережил это состояние. Очевидно, ваше ведение игры имеет значение, причем огромное значение. Но у лезвия меча управления капиталом имеются две стороны. Теперь мои сторонники желали вознести меня на пьедестал, если бы они могли собрать достаточно денег. Революция буквально выходила из-под контроля. Все это было из-за неслыханного успеха на рынке.
Я многим обязан моим друзьям за границей, в особенности, Грехему и Адель Бриггс (Graham и Adel Briggs) из Австралии и японской команде Pan Rolling. Хиро и Масаки (Hiro и Masaki) были моими палочками-выручалочками в Японии. Мне посчастливилось знать много прекрасных людей и трейдеров во многих странах мира. ЛАРРИ ВИЛЬЯМС — известный трейдер, писатель, редактор информационного бюллетеня и упра вляющий финансами.
Но никто не предвидел, что в течение всего этого времени не будет никаких откатов, как мы это наблюдали в предыдущие 18 лет. Этого не предвидел даже один из самых великих трейдеров всех времен Фрэнки Джо. Он продолжал продавать на подъемах и никогда не закрывался на падениях; их попросту не было. В конечном итоге он так расстроился из-за потерь и отсутствия успеха (как все великие трейдеры, он очень ревниво относился к своим победам), что покончил жизнь самоубийством. Не существует 100-процентного правильного механического подхода к торговле. Поэтому ни математика, ни механика не решают проблему.
Один из рынков, на которых я торгую наиболее активно, — это рынок бондов, и он торгуется совершенно иначе после 1988 г., чем до него. До октября того года была только одна торговая сессия, а затем мы получили вечерние сессии и в конечном счете — почти 24-часовый рынок. Больше всего исследователей запутывает, что «в былые дни» Федеральная резервная система выпускала по четвергам отчеты, оказавшие огромное воздействие на цены бондов в пятницу.
Всегда используйте долларовый стоп для всех сделок, чтобы в случае, если все пойдет прахом, у вас была защита. Мы можем существенно улучшить эти результаты, просто обойдя наименее производительные месяцы, которыми, как показано в таблице 10.2, являются январь, февраль, апрель и октябрь, а декабрь находится под вопросом. Я не использую этот индекс как вездесущую и всеведующую систему. Я использую его как инструмент, поддерживающий меня в правильном отношении к истинному тренду рынка, на котором я торгую. В данном случае мы рассматриваем бонды против золота.